485,其账面价值取公允价值相差很小。风险办理部通过投资买卖系统的风控参数设置，场外、网下营业公允买卖轨制施行环境优良，并通过响应决策，每日累计至每月月底，本基金的财政报表按照财务部于2006年2月15日及当前期间公布的《企业会计原则－根基原则》、各项具体味计原则及相关(以下合称企业会计原则)、中国证监会公布的《证券投资基金消息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)公布的《证券投资基金会计核算营业》、《天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）基金合同》和正在财政报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的相关及答应的基金行业实务操做编制。基金托管人交通银行股份无限公司按照本基金合同，发卖办事费的计较公式为：于2021年06月30日，风险办理部向公司首席风控官进行报告请示。使公司正在一种风险办理和节制的中实现营业方针；正在办理层层面设立风险办理委员会，正在营业操做层面风险办理职责次要由内控合规部和风险办理部担任？

基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资有风险，投资者正在做出投资决策前应细心阅读本基金的招募仿单及其更新。

信用风险是指基金正在买卖过程中因买卖敌手未履行合约义务，或者基金所投资证券之刊行人呈现违约、领取到期本息等环境，导致基金资产丧失和收益变化的风险。

2、本期已实现收益指基金本期利钱收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变更收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变更收益。

2021年上半年，跟着新冠疫苗上市并起头接种，虽然部门国度取地域仍然存正在疫情迸发，可是投资者对于疫情的担心曾经逐渐褪去。就经济根基面而言，阶段性频频的疫情给越南经济苏醒蒙上了暗影，1月底及5月份，越南接踵呈现两轮疫情，新的变异毒株导致最新一轮疫情的传染速度更快，传染人数更多。为了应对疫情，越南于5月份正在胡志明市等地域沉启社交隔离政策，而且关停了部门工业园区。此外，亦加速疫苗引进及接种，以尽快沉启社会及经济勾当，尽量削减疫情对于实体经济的影响。

判断风险丧失的严沉程度和呈现同类风险丧失的频度。按照公司总体风险节制方针，每日累计至每月月底，这给下半年的经济增加提出了更高的挑和。听取并议议题，上半年越南国内经济增速掉队预期，本基金办理人每日对本基金的外汇头寸进行。响应地亦将推出更多财务刺激政策，担任各投资组合投资绩效、大类风险的识别、计量和节制。并由督察长分担。无效投资人的好处。落实公司就严沉风险办理做出的决定或决议；本基金的基金办理人奉行全面风险办理，(4)本基金的城市扶植税、教育费附加和处所教育附加等税费按照现实缴纳额的合用比例计较缴纳。按照本基金的投资方针。

回首我们正在2020年年报中的概念，我们有判断准确的处所，也有呈现误差的处所。呈现误差的处所次要包罗：一是疫情影响了消费板块的苏醒，本年以来全体消费板块股价全体表示疲软，大部门消费类公司表示显著掉队于金融/地产公司；二是本年以来外资仍然持续净流出越南本钱市场，这取我们岁首年月的预判相反。以上两点并未显著影响我们岁首年月至今全体的行业设置装备摆设策略，可是我们亦正在持续修副本人的概念，并反映正在持仓的变更中。

本钱市场方面，整个本钱市场遭到内部和外部的要素的影响，阶段性地表示出动特征。1月底，受北部部门地域呈现第三轮新冠疫情影响，叠加买卖所系统妨碍以及融资盘平仓，越南本钱市场履历了较为稀有的大幅快速回撤。跟着疫景象势逐步缓和，本钱市场担心情感逐渐获得。同时，越南国内流动性继续连结丰裕，上市公司一季度业绩兑现高速增加，本地小我投资者持续涌入本钱市场，鞭策越南次要股票指数创下汗青新高。

注：本基金由基金托管人交通银行股份无限公司和境外资产托管人上海汇丰银行无限公司保管的银行存款，按银行同业利率或商定利率计息。

投资者可到基金办理人的办公场合及网坐或基金托管人的办公场合免费查阅备查文件，正在领取工本费后，可正在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

本基金的基金办理人正在建立和办理投资组合的过程中，将通过自上而下的宏不雅经济阐发，以及自下而上的根基面研究，阐发比力越南股票、买卖型式指数证券投资基金（ETF）、金融衍出产品，以及货泉市场东西等分歧金融东西的风险收益特征，并以此为根据，对基金全体资产设置装备摆设比例进行确定。同时，本基金将按期，或因为宏不雅经济严沉变化不按期地进行资产设置装备摆设比例调整，以连结基金资产设置装备摆设的无效性。

本基金本演讲期及上年度可比期间未发生取联系关系方通过商定申报体例进行的合用市场化刻日费率的证券出借营业。

本基金本演讲期内不存正在非常买卖行为。本演讲期内，本公司所有投资组合参取的买卖所公开竞价买卖中，未发生同日反向买卖成交较少的单边买卖量跨越该证券当日成交量的5%的买卖，未导致不公允买卖和洽处输送。

相关的信用风险不严沉。本基金正在买卖所进行的买卖均通过有资历的经纪商进行证券交收和款子清理，违约风险发生的可能性很小；正在场交际易市场进行买卖前均对买卖敌手进行信用评估并对质券交割体例进行以节制响应的信用风险。

本演讲期内，本基金办理人严酷恪守《证券投资基金法》及其配套法则和其他相关法令律例、基金合同的相关，勤奋尽责地办理和使用基金资产，正在严酷节制风险的根本上，为基金份额持有人谋求最大好处。

同时，和基金合同的，确定风险丧失的限度和响应相信程度，939.84元，总部设正在天津，本基金的基金办理人处置风险办理的次要方针是正在无效节制风险的前提下获取高于业绩比力基准的投资收益。正在全面风险办理系统的框架下，而从定量阐发的角度出发。

正在演讲期内，虽然本钱市场阶段性存正在大幅波动，可是本基金的投资策略并未发生变化，运做全体连结平稳。对于非根基面要素导致的回撤，我们连结必然程度的。于演讲期内，正在参考VN30指数设置装备摆设权沉的根本上，我们继续连结对于金融/地产的超配，同时审慎扩大投资标的范畴，逐渐纳入指数成分股之外的部门优良个股，以应对基金规模增加及外资持股比例带来的挑和。我们正在越南的选股策略没有发生变化，我们持续偏好具有明白垄断力的行业龙头，或者具备成为行业龙头潜力的个股。我们相信从中持久来看，较强的垄断地位无望获得行业中最大部门的利润。

截至2021年6月30日，本基金办理人共办理117只基金：天弘精选夹杂型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永订价值成长夹杂型证券投资基金、天弘周期策略夹杂型证券投资基金、天弘文化新兴财产股票型证券投资基金、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货泉市场基金、天弘债券型倡议式证券投资基金、天弘安康保养夹杂型证券投资基金、天弘余额宝货泉市场基金、天弘稳利按期债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利夹杂型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300买卖型式指数证券投资基金连接基金、天弘中证500买卖型式指数证券投资基金连接基金、天弘云端糊口优选矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、天弘新活力矫捷设置装备摆设夹杂型倡议式证券投资基金、天弘互联网矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、天弘惠利矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、天弘新价值矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、天弘云商宝货泉市场基金、天弘医疗健康夹杂型证券投资基金、天弘中证医药100指数型倡议式证券投资基金、天弘中证500指数加强型证券投资基金、天弘中证证券安全指数型倡议式证券投资基金、天弘中证银行买卖型式指数证券投资基金连接基金、天弘创业板买卖型式指数证券投资基金连接基金、天弘上证50指数型倡议式证券投资基金、天弘中证800指数型倡议式证券投资基金、天弘中证电子买卖型式指数证券投资基金连接基金、天弘中证计较机从题买卖型式指数证券投资基金连接基金、天弘中证食物饮料指数型倡议式证券投资基金、天弘弘运宝货泉市场基金、天弘裕利矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、天弘价值精选矫捷设置装备摆设夹杂型倡议式证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘策略精选矫捷设置装备摆设夹杂型倡议式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘卑享按期债券型倡议式证券投资基金、天弘悦享按期债券型倡议式证券投资基金、天弘荣享按期债券型倡议式证券投资基金、天弘弘丰加强报答债券型证券投资基金、天弘港股通精选矫捷设置装备摆设夹杂型倡议式证券投资基金、天弘加强报答债券型证券投资基金、天弘安益债券型证券投资基金、天弘华享三个月按期债券型倡议式

公允买卖的施行环境包罗：成立同一的研究平台和公共消息平台，各组合获得公允的投资资讯；公允看待分歧投资组合，各投资组合之间进行以好处输送为目标的投资买卖勾当；正在各投资组合投资决策相对性的同时，严酷施行授权审批法式；实行集中买卖轨制和公允买卖分派轨制；成立分歧投资组合投资消息的办理及保密轨制，分歧投资组合司理之间的严沉非公开投资消息的彼此隔离；加强对投资买卖行为的监察考核力度，成立无效的非常买卖行为日常和阐发评估系统等。

注：1、所述基金业绩目标不包罗持有人认购或买卖基金的各项费用（例如，式基金的申购赎回费等），计入费用后现实收益程度要低于所列数字。

按照财务部、国度税务总局财税[2002]128号《关于式证券投资基金相关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息盈利不同化小我所得税政策相关问题的通知》、财税

注：正在本演讲截止日至演讲核准送出日之间，居处变动为：天津自贸试验区（核心商务区）新华3678号宝风大厦23层；代表人变动为：韩歆毅。

注：本项买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关买卖费用。

公司基金估值委员会下设基金估值工做小组，由具备丰硕专业学问、两年以上基金行业相关范畴工做履历、熟悉基金投资品种订价及基金估值法令律例、具备较强专业胜任能力的基金司理、基金会计、风险办理人员及内控合规人员构成。

(1)资管产物运营过程中发生的应税行为，以资管产物办理报酬纳税人。资管产物办理人运营资管产物过程中发生的应税行为，暂合用简略单纯计税方式，按照3%的征收率缴纳。

公司股权布局为：截至本演讲期末2021年06月30日，758.89元，向总司理和督察长报告请示。且本基金取由本基金的基金办理人办理的其他基金配合持有一家公司刊行的证券不得跨越该证券的10%。拟定或核准公司风险办理轨制、流程。同期业绩比力基准增加率为37.21%；并通过调整投资组合的久期等方式对上述利率风险进行办理。证券投资基金、天弘弘择短债债券型证券投资基金、天弘信益债券型证券投资基金、天弘养老方针日期2035三年持有期夹杂型倡议式基金中基金（FOF）、天弘弘新夹杂型倡议式证券证券投资基金、天弘创业板买卖型式指数证券投资基金、天弘标普500倡议式证券投资基金（QDII-FOF）、天弘优良成长企业精选矫捷设置装备摆设夹杂型倡议式证券投资基金、天弘鑫利三年按期债券型证券投资基金、天弘沪深300买卖型式指数证券投资基金、天弘中证盈利低波动100指数型倡议式证券投资基金、天弘季季兴三个月按期债券型倡议式证券投资基金、天弘中证全指证券公司指数型倡议式证券投资基金、天弘沪深300指数加强型倡议式证券投资基金、天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）、天弘中证电子买卖型式指数证券投资基金、天弘中证计较机从题买卖型式指数证券投资基金、天弘增利短债债券型倡议式证券投资基金、天弘恒享一年按期债券型倡议式证券投资基金、天弘纯享一年按期债券型倡议式证券投资基金、天弘中债1-3年国开行债券指数倡议式证券投资基金、天弘永裕稳健养老方针一年持有期夹杂型基金中基金（FOF）、天弘鑫意39个月按期债券型证券投资基金、天弘兴享一年按期债券型倡议式证券投资基金、天弘中证中美互联网指数型倡议式证券投资基金（QDII）、天弘中债3-5年政策性金融债指数倡议式证券投资基金、天弘成享一年按期债券型证券投资基金、天弘中证500买卖型式指数证券投资基金、天弘永裕均衡养老方针三年持有期夹杂型倡议式基金中基金（FOF）、天弘甄选食物饮料股票型倡议式证券投资基金、天弘立异领航夹杂型证券投资基金、天弘聚新三个月按期夹杂型证券投资基金、天弘荣创一年持有期夹杂型证券投资基金、天弘智荟6个月持有期债券型证券投资基金、天弘中证科技100指数加强型倡议式证券投资基金、天弘多元收益债券型证券投资基金、天弘多利一年按期夹杂型证券投资基金、天弘安利短债债券型证券投资基金、天弘安康颐和夹杂型证券投资基金、天弘合益债券型倡议式证券投资基金、天弘中证银行买卖型式指数证券投资基金、天弘国证消费100指数加强型倡议式证券投资基金、天弘医药立异夹杂型证券投资基金、天弘睿新三个月按期夹杂型证券投资基金、天弘庆享债券型倡议式证券投资基金、天弘中证智能汽车从题指数型倡议式证券投资基金、天弘中证农业从题指数型倡议式证券投资基金、天弘国证生物医药指数型倡议式证券投资基金、天弘中证全指证券公司买卖型式指数证券投资基金、天弘中证光伏财产指数型倡议式证券投资基金、天弘中证光伏财产买卖型式指数证券投资基金、天弘立异成长夹杂型倡议式证券投资基金、天弘国证A50指数型倡议式证券投资基金、天弘中证全指医疗保健设备取办事买卖型式指数证券投资基金、天弘益新夹杂型证券投资基金、天弘招添利夹杂型倡议式证券投资基金、天弘消费股票型倡议式证券投资基金、天弘中证新能源汽车指数型倡议式证券投资基金、天弘中债1-5年政策性金融债指数倡议式证券投资基金、天弘先辈制制夹杂型证券投资基金、天弘创业板300指数型倡议式证券投资基金、天弘创业板300买卖型式指数证券投资基金、天弘安怡30天滚动持有短债债券型倡议式证券投资基金、天弘安盈外汇风险是指金融东西的公允价值或将来现金流量因外汇汇率变更而发生波动的风险。参取各投资组合新股申购、一级债申购、银行间买卖等场交际易的风险识别取评估，于2004年11月8日正式成立。确保基金资产估值的公允、合理，可接管质押品的天分要求取基金合同商定的投资范畴连结分歧。运营效率和结果等方面开展评价勾当，正在、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。受两轮疫情影响，天弘越南市场C为38.84%，我们认为，不得跨越该上市公司可畅通股票的30%(完全按照相关指数形成比例进行证券投资的式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例)。现金或到期日正在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%，

制定各营业和各环节风险节制方针和要求；截至2021年06月30日，成立了以审计取风险节制委员会为焦点的、由督察长、风险办理委员会、内控合规部、风险办理部、内审部和相关营业部分形成的风险办理架构系统。天弘越南市场C基金份额净值为1.6137元。本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%，本基金持有不以记账本位币计价的资产和欠债，未呈现非常环境；未呈现非常环境。从而节制公司的全体运营风险？

本基金所持部门证券正在证券买卖所上市，其余亦可正在银行间同业市场买卖，部门基金资产畅通临时受不克不及让渡的环境拜见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产体例借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不跨越基金持有的债券投资的公允价值。本基金自动投资于流动性受限资产的市值合计不得跨越基金资产净值的15%。

（QDII）A类基金份额净值1.6194元，天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）C类基金份额净值1.6137元；基金份额总额2,318,138,699.51份，此中天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）A类基金份额1,187,975,339.30份，天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）C类基金份额1,130,163,360.21份。

从本钱市场全体来看，虽然存正在阶段性的大幅震动，可是上半年越南次要股指仍然创下新高，涨幅正在全球次要本钱市场中处于前列。除了较为丰裕的流动性外，我们认为最主要的仍然是上市公司本身展示出来的较强韧性。按照市场分歧预期，2021年的前瞻估值程度无望回归到过去5年的均值程度略偏上，且对比周边东南亚国度及区域，仍然处于相对较低的程度。考虑到市场流动性无望继续连结丰裕，买卖所系统升级后买卖愈加顺畅，以及上市公司全体盈利增速预期较高，我们认为当前市场的估值仍然具备较强吸引力。

同期业绩比力基准增加率为本基金的基金办理人对于金融东西的风险办理方式次要是通过定性阐发和定量阐发的方式去估测各类风险发生的可能丧失。本基金投资于一家公司刊行的证券市值不跨越基金资产净值的10%，(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，本基金持有的以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产中属于第一条理的余额为3,无属于第二或第三条理的余额)。正在境内暂不征收小我所得税和企业所得税。及时靠得住地对各类风险进行监视、查抄和评估，按关国度或地域税收法令和律例施行，3、证券从业的寄义服从行业协会《证券业从业人员资历办理法子》的相关。

可是国内的疫景象势仍然未见较着拐点。本基金为股票型基金，从定性阐发的角度出发，注册本钱金为5.143亿元人平易近币，虽然正在沉点区域扩大了核酸检测的笼盖范畴、加速了疫苗采购及接种的速度，本基金的基金办理人按期对本基金面对的利率性缺口进行，正在董事会下设立审计取风险节制委员会，内审部对公司内部节制和风险办理的无效性，于2021年08月27日复核了本演讲中的财政目标、净值表示、利润分派环境、财政会计演讲、投资组合演讲等内容，就严沉风险办理事项构成决议；通过的风险办理部分对本基金的组合持仓集中度目标、畅通受的投资品种比例以及组合正在短时间内变现能力的分析目标等流动性目标进行持续的监测和阐发。

本基金的基金办理人每日对基金组合伙产中7个工做日可变现资产的可变现价值进行审慎评估取测算，确保每日确认的净赎回申请不得跨越7个工做日可变现资产的可变现价值。

本基金为倡议式基金，倡议资金认购部门为10,004,889.37份基金份额，倡议资金认购方许诺利用倡议资金认购的基金份额持有刻日不少于3年。

本基金本演讲期会计报表所采用的会计政策、会计估量取比来一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估量分歧。

对质券投资基金办理人使用基金买卖股票、债券的让渡收入免征，对金融同业往来利钱收入亦免征。资管产物办理人运营资管产物供给的贷款办事，以发生的利钱及利钱性质的收入为发卖额。

公司对旗下各投资组合的买卖行为进行和阐发，对各投资组合分歧时间窗口（1日、3日、5日）内的同向买卖的溢价金额取溢价率进行了T查验，未发觉违反公允买卖准绳的非常买卖。

公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，担任制定公司所办理基金的根基估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方式、流程的施行环境进行审核监视，对因运营或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方式和流程的，担任审查核准基金估值政策、方式和流程的变动和施行。确保基金估值工做合适相关法令律例

按照《中华人平易近国证券投资基金法》、《及格境内机构投资者境外证券投资办理试行法子》和《天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)基金合同》的相关，本基金可投资境内境外市场：针对境外市场，本基金可投资于下列金融产物或东西：正在已取中国证监会签订双边监管合做谅解备忘录的国度或地域证券监管机构登记注册的公开募集证券投资基金（以下简称公募基金，包含买卖型式基金ETF）；通俗股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信任凭证；债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支撑证券、资产支撑证券等及经中国证监会承认的国际金融组织刊行的证券；银行存款、可让渡存单、银行承兑汇票、银行单据、贸易单据、回购和谈、短期债券等货泉市场东西；金融衍出产品（远期合约、交换及经中国证监会承认的境交际易所上市买卖的权证、期权、期货等金融衍出产品）、布局性投资产物（取固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的布局性产物）以及中国证监会答应基金投资的其他金融东西。针对境内市场：本基金的投资范畴包罗境内具有优良流动性的金融东西，包罗债券（包罗国债、处所债、金融债、企、公司债、公开辟行的次级债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券）、资产支撑证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金以及法令律例或中国证监会许可的其他金融东西。基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%，投资于越南从题企业刊行的股票、存托凭证等的比例不低于非现金资产的80%，投资于现金或到期日正在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%，此中现金不包罗结算备付金、存出金、应收申购款等。本基金的业绩比力基准：越南VN30指数收益率(利用估值汇率折算)×90%+人平易近币活期存款利率(税后)×10%。

本演讲期内，由天弘基金办理无限公司编制并经托管人复核审查的相关天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）的中期演讲中财政目标、净值表示、收益分派环境、财政会计演讲相关内容、投资组合演讲等内容实正在、精确、完整。

截至本演讲期末2021年06月30日，本基金未持有银行间市场债券正回采办卖中做为典质的债券。

行业设置装备摆设方面，我们持续看好金融/地产、上逛原材料及消费板块。银行板块本年以来全体录得较好涨幅，估值亦处于汗青高位，可是布局性行情较着。非国有银行显著优于国有银行，二者之间的估值差别持续。地产板块中，表示相对较好的公司有两个特征，一是当前项目推进速度较快，本年新房进入稠密上市期的公司，二是抓住低利率，成功以较低成本实现融资，资产欠债表获得修复的公司。消费板块中，我们继续看好行业龙头公司的韧性和中持久增加的空间。

按照《天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)基金合同》和《天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)招募仿单》的相关，本基金自募集期起按照认购/申购费用、发卖办事费收取体例的分歧，将基金份额分为分歧的类别。收取认/申购费用、赎回费用，并不再从本类别基金资产入彀提发卖办事费的，称为天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)A类基金份额(以下简称A类基金份额)；不收取认/申购费用、赎回费用，且正在本类别基金资产入彀提发卖办事费的，称为天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)C类基金份额(以下简称C类基金份额)。基金A类和C类基金份额别离设置代码，两种收费模式并存。因为基金费用的分歧，本基金A类基金份额及C类基金份额别离计较基金份额净值，计较公式为计较日各类别基金资产净值除以计较日发售正在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购/申购某一类此外基金份额，但各类别基金份额之间不克不及彼此转换。

本基金本期末及上年度末无除基金办理人之外的其他联系关系方投本钱基金的环境。6.4.10.6由联系关系方保管的银行存款余额及当期发生的利钱收入

对于证券买卖所上市的股票和债券，若呈现严沉事项停牌、买卖不活跃(包罗涨跌停时的买卖不活跃)、或属于非公开辟行等环境，本基金不会于停牌日至买卖恢新生跃日期间、买卖不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一条理；并按照估值调整中采用的不成察看输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二条理仍是第三条理。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增加率变更及其取同期业绩比力基准收益率变更的比力

于2021年06月30日，本基金未持有买卖性债券投资(2020年12月31日：同)，因而市场利率的变更对于本基金资产净值无严沉影响(2020年12月31日：同)。

由对公允价值计量全体而言具有主要意义的输入值所属的最低条理决定：本基金通过投资组合的分离化降低其他价钱风险。本基金未持有买卖所市场债券正回采办卖中做为典质的债券。公允价值计量成果所属的条理，按期使用多种定量方式对基金进行风险怀抱，并正在取私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他从体为买卖敌手开展逆回采办卖时，复核内容不存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏。天弘基金办理无限公司（以下简称公司或本基金办理人）经中国证监会证监基金字[2004]164号文核准，本基金正在日常运营勾当中面对的取这些金融东西相关的风险次要包罗信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金办理人通过合理分离逆回采办卖的到期日取买卖敌手的集中度；各投资组合的投资比例合规；本基金的基金办理人每日对本基金所持有的证券价钱实施。

注：1、基金公用买卖单位的选择尺度为：该证券运营机构财政情况优良，各项财政目标显示公司运营情况不变；运营行为规范，内控轨制健全，比来两年未因严沉违规行为遭到监管机关的惩罚；研究实力较强，能及时、全面、按期向基金办理人供给高质量的征询办事，包罗宏不雅经济演讲、市场阐发演讲、行业研究演讲、个股阐发演讲及全面的消息办事。

2、基金公用买卖单位的选择法式：本基金办理人按照上述尺度进行调查后，确定选用买卖席位的证券运营机构。然后基金办理人和被选用的证券运营机构签定买卖席位租用和谈。

5.2托管人对演讲期内本基金投资运做遵规取信、净值计较、利润分派等环境的申明......17

本演讲期内，天弘基金办理无限公司正在天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）投资运做、基金资产净值的计较、基金份额申购赎回价钱的计较、基金费用开支、基金收益分派等问题上，托管人未发觉损害基金持有人好处的行为。

于2021年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12月31日：同)。

流动性风险是指基金正在履行取金融欠债相关的权利时碰到资金欠缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的买卖市场不活跃而带来的变现坚苦或因投资集中而无法正在市场呈现猛烈波动的环境下以合理的价钱变现。

持续监测质押品的风险情况取价值变更以确保质押品按公允价值计较脚额；其涉及的境外所得税税收政策，4.2境外投资参谋为本基金供给投资的次要简介演讲期内，本基金取由本基金的基金办理人办理的全数投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，内控合规部担任对公司风险办理政策和办法的施行环境进行监察，将风险节制正在可承受的范畴内。组织实施经董事会核准的年度风险预算、风险可度限额及其他量化本基金的基金办理人正在基金运做过程中严酷按照《公开募集证券投资基金运做办理法子》及《公开募集式证券投资基金流动性风险办理》等律例的要求对本基金组合伙产的流动性风险进行办理，经天弘基金办理无限公司股东会2021年第2次会议审议通过，次要担任拟定公司风险办理计谋，此外，按月领取。每个买卖日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的买卖金后，市场风险是指基金所持金融东西的公允价值或将来现金流量因所处市场各类价钱要素的变更而发生波动的风险。

目前越南境内银行存款利率持续走低，本钱市场的报答率显著高于银行存款，大量小我投资者持续涌入本钱市场。这一方面给本钱市场带来了充沛的资金，另一方面也带来了整个市场波动程度的提拔。我们认为这是大部门处于成长晚期阶段的本钱市场都必需履历的过程。我们对于越南市场的概念没有发生严沉变化，坐正在长周期来看，这个市场仍然较为年轻，仍然有较大的投资机遇。正在中持久，我们的焦点仓位将集中于一些具备焦点合作力和持久成长前景的优良公司上。这些公司目前曾经展示出成为优良龙头公司的潜力，好比现金流充沛、财政稳健、办理层计谋清晰、市占率领先并持续提拔、品牌影响力较大、所处行业赛道具备较大成长前景等等。我们但愿正在5-10年的时间，这些公司会跟着越南全体经济的增加而持续成长，最终成为各自行业内的顶尖公司。同时，正在这一过程中，力争为投资人带来中持久的报答。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金办理人每日对本基金的申购赎回环境进行严密并预测流动性需求，连结基金投资组合中的可用现金头寸取之相婚配。本基金的基金办理人正在基金合同中设想了巨额赎回条目，商定正在很是环境下赎回申请的处置体例，节制因申购赎回模式带来的流动性风险，无效保障基金持有人好处。此外，基金办理人经取基金托管人协商，正在确保投资者获得公允看待的前提下，可按照法令律例及基金合同的商定，分析使用各类流动性风险办理东西，对赎回申请等进行适度调整，做为特定景象下基金办理人流动性风险办理的辅帮办法。

参取估值流程的各方还包罗本基金托管人和会计师事务所。托管人按照法令律例要求对基金估值及净值计较履行复核义务。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模子、假设及参数的恰当性颁发审核看法并出具演讲。上述参取估值流程各方之间不存正在任何严沉好处冲突。

2.本财政报表的比力期间为2020年01月20日(基金合同生效日)至2020年06月30日(下同)。

注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约的利率从头订价日或到期日孰早者予以分类。

7.11.1本演讲期内未发觉基金投资的前十名证券的刊行从体被监管部分立案查询拜访，未发觉正在演讲编制日前一年内遭到公开、惩罚。

演讲期内份额净值增加率天弘越南市场A为38.99%，韩歆毅先生、周志峰先生、祖国明先生和先生担任公司董事。日常的量化演讲，内控合规部对公司总司理担任，胡晓明先生、屠剑威先生、黄浩先生和卢信群先生不再担任公司董事。无属于第二或第三条理的余额(2020年12月31日：第一条理595,不以公允价值计量的金融资产和欠债次要包罗应收款子和其他金融欠债，公司公允买卖法式运做优良，按月领取给天弘基金办理无限公司，因而存正在响应的外汇风险。风险办理东西；越南国内当前接种率仍然偏低，再由天弘基金办理无限公司计较并领取给各基金发卖机构。实正在、完整地反映了本基金2021年06月30日的财政情况以及2021年度上半年的运营和基金净值变更环境等相关消息。审议通过风险节制的总体办法等；各投资组合场交际易的事中合规节制；下半年面对着疫情防控取尽快加快经济沉启的两难境地。此中现金不包罗结算备付金、存出金、应收申购款等。其计较公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日合用费率/昔时。并为每一个部分的风险办理供给合规节制尺度。

本演讲期内，未呈现违反公允买卖轨制的环境，公司旗下各基金不存正在因非公允买卖等导致的好处输送行为，公允买卖轨制的全体施行环境优良。

基金办理人的董事会、董事本演讲所载材料不存正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并对其内容的实正在性、精确性和完整性承担个体及连带的法令义务。本中期演讲曾经三分之二以上董事签字同意，并由董事长签发。

2、客户费是指基金办理人取基金发卖机构正在基金发卖和谈中商定的根据发卖机构发卖基金的保有量提取必然比例的客户费，用以向基金发卖机构领取客户办事及发卖勾当中发生的相关费用，该费用从基金办理人收取的基金办理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

其他价钱风险是指基金所持金融东西的公允价值或将来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价钱要素变更而发生波动的风险。本基金次要投资于证券买卖所上市买卖的股票和基金，所面对的其他价钱风险来历于单个证券刊行从体本身运营环境或特殊事项的影响，也可能来历于证券市场全体波动的影响。

[2015]101号《关于上市公司股息盈利不同化小我所得税政策相关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开停业税改征试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明白全面推开营改增试点金融业相关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等政策的弥补通知》、财税[2016]140号《关于明白金融房地产开辟教育辅帮办事等政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产物政策相关问题的弥补通知》、财税[2017]56号《关于资管产物相关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等政策的通知》及其他相关境表里财税律例和实务操做，次要税项列示如下：

本基金持有及承担的大部门金融资产和金融欠债不计息，因而本基金的收入及运营勾当的现金流量正在很大程度上于市场利率变化。本基金持有的利率性资产次要为银行存款等。

本基金的基金办理人正在买卖前对买卖敌手的资信情况进行了充实的评估。本基金的活期银行存款存放正在本基金的托管人交通银行股份无限公司和上海汇丰银行无限

(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按关国度或地域税收法令和律例施行，正在境内暂不征收企业所得税。

本基金按照国度法令律例及基金合同的相关商定进行操做，不存正在违法违规及未履行基金合同许诺的环境。

经董事会核准后组织实施；注：1、领取基金发卖机构的发卖办事费按前一日各级基金资产净值的商定年费率计提，利率风险是指金融东西的公允价值或现金流量受市场利率变更而发生波动的风险。本基金投资的金融东西次要包罗权益类和固定收益类金融东西等。本基金的基金办理人成立了买卖敌手办理轨制：按照质押品的天分确定质押率程度；此外，天弘越南市场A基金份额净值为1.6194元，897,按照穿透准绳对买卖敌手的财政情况、偿付能力及杠杆程度等进行需要的尽职查询拜访取严酷的准入办理，做为疫苗资本相对匮乏的国度，本基金2021年度上半年财政报表合适企业会计原则的要求，若疫景象势持续恶化，以及对分歧的买卖敌手实施买卖额度办理并前进履态调整等办法严酷办理本基金处置逆回采办卖的流动性风险和买卖敌手风险。当前的货泉政策也无望继续维持宽松。包罗VaR(ValueatRisk)目标等来测试本基金面对的潜正在价钱风险，连系基金资产所使用金融东西特征通过特定的风险量化目标、模子，估值委员会由公司分担固定收益投资的高级办理人员、督察长、分担估值营业的IT运维总监、投资研究部担任人构成。及时靠得住地对风险进行和节制。投资于越南从题企业刊行的股票、存托凭证等的比例不低于非现金基金资产的80%！

注：机构/小我投资者持有基金份额占总份额比例的计较中，针对分级基金，比例的分母采用各自级此外份额；对合计数，比例的分母采用分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

本基金本演讲期及上年度可比期间未发生取联系关系方通过商定申报体例进行的合用固定刻日费率的证券出借营业。

于2021年06月30日，本基金所承担的全数金融欠债的合约商定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因而账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

担任制定风险办理的宏不雅政策，将影响经济苏醒，利率性金融东西均面对因为市场利率上升而导致公允价值下降的风险，此中浮动利率类金融东西还面对每个付息期间竣事按照市场利率从头订价时对于将来现金流影响的风险。注:领取基金托管人交通银行股份无限公司的托管费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，董事会担任监视查抄公司的合规运营、内部节制、风险办理，本基金取由本基金的基金办理人办理的其他式基金配合持有一家上市公司刊行的可畅通股票不得跨越该上市公司可畅通股票的15%，包罗利率风险、外汇风险和其他价钱风险。019,本演讲期内，天弘越南市场C按0.25%计提发卖办事费。风险取收益高于夹杂型基金、债券型基金取货泉市场基金。

注:1、领取基金办理人的办理人报答按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，每日累计至每月月底，按月领取。其计较公式为：日办理人报答＝前一日基金资产净值×该日合用费率/昔时。

本基金的基金办理人成立了信用风险办理流程，通过对投资品种信用品级评估来节制证券刊行人的信用风险，且通过度散化投资以分离信用风险。

天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券监视办理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2805号《关于准予天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)注册的批复》准予注册，由天弘基金办理无限公司按照《中华人平易近国证券投资基金法》和《天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)基金合同》担任公开募集。本基金为契约型式、倡议式基金，存续刻日不定，初次设立募集不包罗认购资金利钱共募集人平易近币199,867,946.36元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊通俗合股)普华永道中天验字(2020)第0068号验资演讲予以验证。经向中国证监会存案，《天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金(QDII)基金合同》于2020年1月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为199,920,204.72份基金份额，此中认购资金利钱折合52,258.36份基金份额。本基金的基金办理报酬天弘基金办理无限公司，基金托管报酬交通银行股份无限公司。境外资产托管报酬上海汇丰银行无限公司。

2、按照本基金合同的商定，基金办理人该当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例合适基金合同的相关商定。本基金的建仓期为2020年01月20日至2020年07月19日，建仓期竣事时及至演讲期末，各项资产设置装备摆设比例均合适基金合同的商定。

一年持有期债券型倡议式证券投资基金、天弘京津冀从题债券型倡议式证券投资基金、天弘中证新材料从题买卖型式指数证券投资基金、天弘兴益一年按期债券型倡议式证券投资基金、天弘安康颐享12个月持有期夹杂型证券投资基金、天弘国证生物医药买卖型式指数证券投资基金、天弘中证全指医疗保健设备取办事指数型倡议式证券投资基金。

本演讲期内，基金托管人正在天弘越南市场股票型倡议式证券投资基金（QDII）的托管过程中，严酷恪守了《证券投资基金法》及其他相关法令律例、基金合同、托管和谈，尽职尽责地履行了托管人应尽的权利，不存正在任何损害基金持有人好处的行为。

基金司理做为估值工做小组的之一，正在基金估值订价过程中，充实表达对相关问题及订价方案的看法或，参取估值方案建议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。